Lejupielādējiet darbgrāmatas piemēru
Šī apmācība parāda, kā lietot Funkcija Excel YIELD programmā Excel, lai aprēķinātu obligāciju ienesīgumu.
YIELD funkciju pārskats
Funkcija YIELD Aprēķina obligāciju ienesīgumu.
Lai izmantotu YIELD Excel darblapas funkciju, atlasiet šūnu un ierakstiet:
(Ievērojiet, kā parādās formulas ievades)
YIELD funkciju sintakse un ieejas:
| 1 | = YIELD (norēķins, termiņš, likme, pr, izpirkšana, biežums, [pamats]) |
norēķinu - Tas ir vērtspapīra norēķinu datums vai vērtspapīra iegādes datums. Tas ir datums, kas seko vērtspapīra izdošanas datumam.
briedums - Tas ir datums, kurā beidzas obligācijas vai vērtspapīra derīguma termiņš, un pamatsumma tiek atmaksāta obligācijai vai vērtspapīra turētājam.
likme - Tā ir obligācijas vai vērtspapīra gada procentu likme, ar kuru tiek apstrādāti kupona maksājumi.
pr - Tā ir vērtspapīra vai obligācijas nominālvērtība. Ja šis arguments tiek izlaists, funkcija YIELD pieņems, ka nominālvērtība ir 1000 USD.
izpirkšana - Obligācijas vai vērtspapīra dzēšanas vērtība par 100 USD nominālvērtību, kas tiek atmaksāta obligācijai vai vērtspapīra turētājam izpirkšanas dienā.
biežums - Tas attiecas uz periodisko kuponu maksājumu skaitu gadā. Gada, pusgada un ceturkšņa maksājumu biežuma vērtība ir attiecīgi 1, 2 un 4.
pamats - NEOBLIGĀTI. Tas nosaka dienas skaitīšanas veidu, kas jāizmanto vērtspapīram vai obligācijai. Iespējamās vērtības var būt:
| Pamats | Dienu skaits |
| 0 | ASV (NASD) 30/360 |
| 1 | Faktiskais/faktiskais |
| 2 | Acutal/360 |
| 3 | Akutāls/365 |
| 4 | Eiropas 30/360 |
Ja pamata arguments tiek izlaists, tas pieņem noklusējuma vērtību, ti, ASV (NASD) 30/360.
Kas ir YIELD?
Drošības likme ir naudas summa, kas nopelnīta par vērtspapīriem procentu vai dividenžu veidā. To izsaka procentos, pamatojoties uz vērtspapīra nominālvērtību.
Obligācijas YIELD aprēķina, izmantojot šādu formulu, ja līdz dzēšanai nav vairāk par vienu kupona periodu.
Kur:
DSR = dienu skaits no norēķinu datuma līdz izpirkšanas dienai
E = dienu skaits kupona periodā, kurā ietilpst norēķinu datums
A = dienu skaits no kupona perioda sākuma līdz norēķinu datumam.
Ja līdz izpirkšanai ir atlicis vairāk nekā viens kupons, YIELD tiek aprēķināts, izmantojot atkārtojumus. Funkcija YIELD izmanto cenu CENA, lai atrisinātu ražu, izmantojot Ņūtona metodi (pazīstama arī kā Ņūtona-Rapsona metode).
Kas ir Excel YIELD funkcija?
Funkcija Excel YIELD atgriež vērtspapīra ienesīgumu, kas maksā periodiskus procentus. Tā atgriež vērtību procentos.
Aprēķiniet vērtspapīra ienesīgumu
Šajā piemērā mēs aprēķinām vērtspapīra ienesīgumu, kas tika nopirkts 2022. gada 20. janvārī ar gada procentu likmi 6%. Cita informācija par drošību ir minēta iepriekšējā tabulā.
Ienesīguma aprēķināšanai tiek izmantota šāda formula:
| 1 | = YIELD (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
Funkcija YIELD atgriež drošību:
YIELD = 5.68%
Šeit drošības argumenta (pr) un dzēšanas argumenta (izpirkšanas) cena tiek ievadīta kā vērtība par 100 ASV dolāriem neatkarīgi no vērtspapīra faktiskās nominālvērtības. Tāpat kā ieteikts norēķinu un dzēšanas datuma argumentu vērtības tiek ievadītas kā atsauce uz šūnām, kurās ir datumi.
Aprēķiniet 10 gadu obligācijas ienesīgumu
Tagad aprēķināsim 10 gadu obligāciju ienesīgumu, kas tika emitēts 2009. gada 1. februārī un ko ieguldītājs iegādājās trīs mēnešus vēlāk. Cita informācija par obligāciju ir minēta iepriekšējā tabulā.
Ienesīguma aprēķināšanai tiek izmantota šāda formula:
| 1 | = YIELD (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
Funkcija YIELD aprēķina 10 gadu obligācijas ienesīgumu:
YIELD = 8.3%
Kā ieteikts, norēķinu un dzēšanas datuma argumentu vērtības tiek ievadītas kā atsauce uz šūnām, kurās ir datumi.
YIELD Google izklājlapās
Visi iepriekš minētie piemēri Google izklājlapās darbojas tieši tāpat kā programmā Excel.
papildu piezīmes
Izmantojiet funkciju YIELD, lai aprēķinātu obligācijas vai līdzīga vērtspapīra ienesīgumu.
#NUM! Kļūda rodas, ja norēķinu datums ir lielāks vai vienāds ar dzēšanas datumu; vai likmes, izpirkšanas, biežuma vai [pamata] argumentu vērtības nav derīgi skaitļi (ti, likme <0; vai pr ≤ 0; vai izpirkšana ≤ 0; vai biežums ir jebkura vērtība, kas nav 1, 2 vai 4; vai [bāze] vērtība nav 0, 1, 2, 3 vai 4)
#VĒRTĪBA! Kļūda rodas, ja norēķinu datumi vai dzēšanas argumenti nav derīgi Excel datumi.
Norēķinu un dzēšanas datumus ieteicams ievadīt funkcijā YIELD kā atsauces uz šūnām, kurās ir datumi vai datumi, kas atgriezti no formulām.
Funkcijas YIELD rezultāts var parādīties kā decimālskaitlis. Mainiet šūnu skaita formatējumu uz Procenti, lai parādītu funkcijas rezultātu procentos:
Atgriezieties visu Excel funkciju sarakstā
YIELD piemēri VBA
VBA varat izmantot arī funkciju YIELD. Tips:application.worksheetfunction.yield (norēķins, termiņš, likme, pr, izpirkšana, FREQUENCY, pamats)
Funkcijas argumentiem (likme utt.) Varat tos ievadīt tieši funkcijā vai definēt mainīgos, ko izmantot.
